期货合约波动率atr(期货合约波动率怎么查)

期货合约波动率是衡量一段时间内期货合约价格波动的指标。它对于交易者和投资者而言至关重要，因为它可以帮助他们了解市场风险，并做出明智的交易决策。常用的波动率指标之一是真实范围平均值（ATR），将详细探讨 ATR 及其对期货市场的意义。

什么是 ATR

真实范围平均值（Average True Range）是一个技术分析指标，用来测量期货合约在指定时间段内的波动幅度。它由 J. Welles Wilder 开发，旨在量化市场中每条K线图上最高点和最低点的价格范围。

ATR 公式如下：

ATR(n) = (TR1 + TR2 + ... + TRn) / n

其中：

• TRi：第 i 条 K 线图的真实范围



• n：时间段（例如 14、20 或 50，表示 14、20 或 50 天）

真实范围（TR）定义为以下三者中最大值：

• 当日最高价 - 当日最低价
• 绝对值（当日最高价 - 前一交易日收盘价）
• 绝对值（当日最低价 - 前一交易日收盘价）

ATR 的用途

ATR 主要用于以下几个方面：

1. 评估市场波动率：ATR 可以帮助交易者和投资者量化市场波动率。较高的 ATR 值表示市场波动较大，而较低的 ATR 值表示市场相对稳定。

2. 设置止损单：ATR 可以用来设置止损单以限制损失。通过将止损价定为当前价格加或减指定倍数的 ATR，交易者可以保护他们的头寸免受过度波动的影响。

3. 确定交易规模：ATR 可用于确定交易规模。在高波动率市场中，交易者通常会选择较小的交易规模以降低风险敞口。在低波动率市场中，他们可能会增加交易规模以获得潜在利润。

4. 开发交易策略：ATR 可以与其他技术指标结合使用来开发交易策略。例如，交易者可以在 ATR 突破高点（或低点）时进行买入（或卖出）交易。

计算和解释 ATR

ATR 通常使用每天的高低收盘价计算。它也可以应用于不同时间跨度，例如每周或每月。

较小的 ATR 值通常表示市场相对稳定，而较大的 ATR 值则表明市场波动较大。例如，如果一只期货合约的 20 日 ATR 为 1，则意味着该合约在过去 20 个交易日中的平均波动幅度为 1 美元。

示例

假设一只期货合约的 K 线图数据如下：

| 日期 | 开盘价 | 最高价 | 最低价 | 收盘价 |

|---|---|---|---|---|

| 2023-05-01 | 100 | 105 | 95 | 102 |

| 2023-05-02 | 101 | 106 | 97 | 103 |

| 2023-05-03 | 102 | 108 | 96 | 106 |

根据这些数据，计算 3 日 ATR 如下：

• 第 1 条 K 线图：TR1 = 105 - 95 = 10
• 第 2 条 K 线图：TR2 = 106 - 101 = 5
• 第 3 条 K 线图：TR3 = 108 - 102 = 6

ATR(3) = (10 + 5 + 6) / 3 = 7

这只期货合约在过去 3 天中的平均波动幅度为 7 美元。

局限性

虽然 ATR 是一個有用的波動率指標，但它也有一定的局限性：

• 滞后性：ATR 是一个滞后性指标，这意味着它不能预测未来的波动率。
• 不考虑趋势：ATR 仅考虑价格的波动幅度，不考虑趋势方向。
• 时间跨度：ATR 的结果会因所选时间跨度而异。

期货合约波动率 ATR 是一种重要的技术分析指标，它可以帮助交易者和投资者评估市场波动率，设置止损单，确定交易规模以及开发交易策略。虽然 ATR 有其局限性，但它仍然是市场风险管理的一个宝贵工具。通过理解 ATR 及其用途，交易者和投资者可以做出更明智的决策，并提高其交易的成功率。